С 1 января 2015 года в России стартовал новый финансовый инструмент – Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). О появлении у граждан новых возможностей в связи с открытием ИИС рассказывает
Владимир Ларионов, директор филиала БКС Премьер вАстрахани.

— Какие основные стратегии для ИИС вы предлагаете?

— На ИИС наш клиент может торговать самостоятельно, а может воспользоваться уже готовыми решениями. Мы предлагаем три стратегии в зависимости от индивидуальной склонности клиента к риску:
консервативная, рациональная и агрессивная. Потенциальная доходность, которую клиент может получить, зависит от выбранной стратегии (чем выше риск – тем выше доходность можно получить) и варьируется
в диапазоне 14-36% годовых.

— На кого какие стратегии рассчитаны? Какие на массовую аудиторию, какие на постоянных клиентов?

— Стратегии рассчитаны в первую очередь на массовую аудиторию. Опытные клиенты, у кого уже есть успешный многолетний опыт торговли на фондовом рынке, как правило, предпочитают на ИИС инвестировать
самостоятельно. Для остальных клиентов мы готовы помочь с выбором стратегии инвестирования. Список предлагаемых инструментов широк – корзина государственных и муниципальных облигаций, ПИФЫ, портфель
из акций, структурные продукты и т.д.

— Как строятся консервативные и агрессивные стратегии применительно к ИИС?

— Стратегии строятся на основании анализа, которые проводят наши эксперты. Привлечены аналитики, которые изучают перспективы рынка в целом и макроэкономическую ситуацию, проводят фундаментальный и
технический анализ, выявляют перспективные отрасли, инструменты, определяют соотношение «риск – потенциальная доходность», которую можно получить, инвестируя в тот или в иной инструмент или корзину
инструментов.

— Какие финансовые инструменты в них используются (депозиты, акции, облигации, ПИФы и т.п.)? В каких пропорциях?

— Выбор стратегии, инструментов для инвестирования и долей зависит от многих факторов, в частности от склонности клиента к риску, размера его активов (для некоторых продуктов есть минимальный
порог для входа), предпочтений клиента. Мы рекомендуем нашим клиентам обращаться за консультацией в офис, к своему финансовому советнику. Наши сотрудники могут из списка инструментов, отобранных
экспертами для ИИС, составить для клиента индивидуальную стратегию инвестирования.
Перечень инструментов, повторюсь, очень широк: государственные и муниципальные облигации для консервативной стратегии; портфель из акций и ОФЗ, корзина паев и структурный продукт для рациональной
стратегии; портфель из акции и структурный продукт для агрессивной стратегии.
Мы не рекомендуем нашим клиентам инвестировать все имеющиеся средства в один инструмент, предлагаем диверсифицировать инвестиции и выбрать как минимум два продукта в соотношении 80:20 (например, на
80% купить структурный продукт, а на 20% купить ПИФы).

— Используются ли в стратегиях вложения в валютные активы, недвижимость и драгоценные металлы (через ETF)?

— Мы не предлагаем клиентам инвестировать в недвижимость и драгоценные металлы. Но у нас есть инструменты, которые предусматривают вложения в валютные активы. Например, структурный продукт
«Защищенный рубль».

— Можно ли страховаться с помощью инструментов срочного рынка? Есть ли ограничения для ИИС?

— На текущий момент на ИИС нет ограничений по списку инструментов срочного рынка. Торговать на Срочном рынке FORTS можно. Как правило, мы предлагаем клиентам инструменты срочного рынка не для
«страховки», а, наоборот, для формирования направленной позиции в рамках агрессивной стратегии инвестирования.

— Имеет ли смысл выбирать стратегии с учетом выбранного варианта получения налоговых льгот? Например, в случае налогового вычета нужно выбирать облигации с высоким купоном, а в случае
льготы по налогообложения – облигации по цене существенно ниже номинала?

— В явном виде мы не делили инструменты и стратегии в зависимости от выбранного клиентом типа вычета на ИИС. НО у каждой стратегии, которую мы предлагаем на ИИС, есть свое соотношение «риск —
доходность». Эта информация открыта для наших клиентов. Если клиент хочет получать налоговый вычет по типу Б (от финансового результата), то его доход на ИИС в год должен составлять более чем 400 000
рублей. Иначе целесообразнее для клиента выбрать тип вычета А (от взноса). Соответственно, клиент сам, осознанно, выбирает из предлагаемых нами стратегий инструменты, которые удовлетворят его по
доходности и соотношению «доходность – риск».