Беседуем с Владимиром Ларионовым, директором филиала БКС Премьер в Астрахани

— Насколько изменился за последний год перечень самых популярных у россиян инвестиционных инструментов?

— За последний год этот список принципиально не изменился. Почти половина россиян рассматривает в качестве оптимального инвестиционного инструмента недвижимость. Среди именно финансовых инструментов пальму первенства уверенно держат депозиты в рублях и в валюте – примерно каждый четвертый предпочитает хранить деньги в банке. Далее в порядке убывания следуют драгметаллы, валюта, ценные бумаги, ПИФы, структурные продукты.

— Какие инструменты сейчас можно назвать оптимальными по соотношению доходности и степени риска (3-5 инструментов)? В чем их особенности — как воспользоваться, какой минимальной суммой нужно располагать, требуются ли специальные знания?

1) Депозиты в валюте
Минимальный вклад: 300 долларов или евро
Специальные знания: не требуются

В настоящее время на фоне снижения депозитных ставок (вслед за поэтапным снижением ключевой ставки ЦБ) и роста рисков для рубля (нефть, геополитика, стагнация) валютные вклады выглядят более перспективным вариантом вложения средств, чем депозиты в рублях. Средняя максимальная ставка в ТОП-10 банков составляет около 11%. Это ниже даже официального прогноза инфляции в стране на конец 2015 года (11,9%). Валютные депозиты не спасут от инфляции, но защитят от вероятного ослабления рубля во второй половине этого года.

2) Структурные продукты с защитой капитала

Минимальный вклад: 300 000 рублей
Специальные знания: не требуются

Большинство структурных продуктов состоят из двух частей: инвестиционной и защитной. Защитная часть практически не меняется в зависимости от типа структурного продукта, так как предполагает инвестиции в такие активы, как депозиты, облигации. Эта часть нацелена на небольшой стабильный и защищенный доход, который будет компенсировать возможные потери от другой части продукта. Инвестиционная часть – это инвестиции в различные активы, которые потенциально могут обеспечить высокую доходность. Это могут быть фондовые индексы, валюта, отдельные акции и другие перспективные активы.

Продукты с максимальной защитой направлены на снижение рисков, соответственно, они наиболее консервативны. Инвестиционная часть по ним минимальна, наиболее близкий аналог – банковский депозит. Но более интересны продукты, в которых инвестиционная часть увеличена, что может позволить увеличить потенциальный результат, при этом инвестор сам может определять допустимый уровень рисков.

3) Облигации
Минимальный вклад: 50 000 рублей
Специальные знания: базовое обучение основам биржевого дела

Облигации считаются одним из самых высоконадежных финансовых инструментов наряду с банковским депозитом. Доходность облигации может серьезно отличаться для разных покупателей, поскольку зависит не только от изначально заданной процентной ставки, но и от ее стоимости на рынке. Как правило, доходность вложений в облигаций бывает ниже по сравнению с инвестициями на фондовом или валютном рынках. Это связано с тем, что уровень риска прямо влияет на доходность, именно поэтому инвестор, заботящийся о своих нервах, отдаст предпочтение гарантированному невысокому доходу, нежели высокому, но рискованному.

Для начинающих инвесторов предпочтительнее всего выбирать ПИФы облигаций, а также структурные продукты на облигациях с полной или преимущественной защитой вложенного капитала. В ценные бумаги, а также в их производные целесообразно вкладывать через Индивидуальный инвестиционный счет, который доступен каждому россиянину с 1 января 205 года и позволяет получать от государства налоговый вычет в размере 13% ежегодно (при вложениях на 3 года и не более 400 тыс. в год).

— Какие инструменты наиболее просты для начинающего инвестора?

— Депозиты, облигации, открытые ПИФы

— Какие инструменты можно посоветовать тем, кого в первую очередь интересует высокая доходность?

— Акции, структурные продукты с условной защитой

— Какие инструменты позволяют при минимальных потерях вернуть свои деньги, если они срочно понадобятся?

— Облигации, акции, ПИФы